Yapılandırılmış Finansman Ürünü/Varlığa Dayalı Menkul Kıymet (VDMK) İhracı
Yapılandırılmış finansman ürünleri çatısı altında, sermaye piyasalarında çok çeşitli ürünler üretilebilmekle birlikte; son dönemlerde varlığa dayalı menkul kıymetler, varlık teminatlı menkul kıymetler ile bankaların tercih ettiği katkı sermaye hesabına dahil edilecek borçlanma araçları ihraçları öne çıkmaktadır.
Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler (VDMK), genel olarak kurumların bilançolarında yer alan senet veya teminata konu alacaklarının ikincil piyasada pazarlanabilir menkul kıymetler haline getirilmiş sermaye piyasası araçlarıdır.
Sermaye Piyasaları Danışmanlığı ekibimizin geçmiş tecrübeleri ışığında, şirketlerin bilançolarında atıl durumda olan varlıkların menkul kıymetleştirilmesi işlemleri konusunda ve katkı sermaye ihraçları konusunda danışmanlık hizmetleri verilmektedir. Söz konusu hizmetler aşağıda özetlenmektedir:
- Şirketin bilanço yapısı ve kreditörleriyle olan ilişkilerinin incelenmesi ile işleme uygunluk analizinin yapılması,
- Şirketin faaliyetlerinin ve kaynak ihtiyacının dinamiklerinin incelenmesi ile en uygun ihraç yapısının oluşturulması,
- Varlığa dayanan veya varlık teminatlı ürünlerin yapılandırılmasında, ihraççı şirkete destek olunması,
- Uygun ihraç yapısının belirlenmesi ve ilgili sözleşme setlerinin hazırlanmasında destek verilmesi,
- Varlığa dayalı ve varlık teminatlı menkul kıymet ihraçlarında, Sermaye Piyasası Kanunu çerçevesinde gerekli olan fon kuruluş işlemleri ve fonun yönetimi konusunda danışmanlık,
- Tüm düzenleyici kurumlarla başvuru süreçlerinin ve iletişimin yönetimi,
- Pazarlama ve tanıtım dokümanlarının hazırlanmasında destek sağlanması,
- Pazarlama ve satış işlemlerinin yönetimi ve işlemin tamamlanması.
Bu hizmetimiz, şirketlerin büyüme stratejisini desteklemek alanında olduğu gibi mevcut borçlanmalarının refinansmanı veya finansal yapılandırmalar alanında da olabilmektedir.
Sermaye piyasası araçlarının daha etkin kullanımı ile reel ekonomiye ve para piyasalarına daha fazla kaynak aktarma hedefi doğrultusunda;
Aralık 2018'de; Ziraat Bankası, Halkbank, Vakıfbank ve Garanti Bankası'nın ipotek teminatlı konut kredilerini dayanak varlık alarak 5 yıl vadeli, 3 ayda bir kupon ödemeli 3,15 milyar TL'lik VDMK ihracı başarıyla gerçekleştirilmiştir.
Mart 2019’da ise Akbank, İş Bankası ve Yapı Kredi Bankası’nın ipotek teminatlı konut kredilerini dayanak varlık alarak 5 yıl vadeli, 3 ayda bir kupon ödemeli 1 milyar TL’lik VDMK ihracı başarıyla gerçekleştirilmiştir.
Kalkınma ve yatırım bankası olarak ihracına aracılık ettiğimiz Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler (VDMK) ve ödüllerimiz:
